STRUKTURA NABYCIA
Struktura transakcji
Nieruchomość zostaje nabyta i przekształcona w ramach partnerstwa deweloperskiego sponsora z wchodzącym partnerem kapitałowym, przy finansowaniu 35% kapitału własnego i 65% długu bankowego senioralnego.
| ŹRÓDŁO | UDZIAŁ | KWOTA (EUR) | UWAGI |
|---|---|---|---|
| Dług bankowy senioralny | 65% | 29,0 mln € | Kredyt inwestycyjny, zabezpieczony na nieruchomości |
| Kapitał własny | 35% | 15,6 mln € | Sponsor i partner kapitałowy |
| Całkowity koszt inwestycji | 100% | 44,6 mln € |
8,6%
średnia ważona rentowność na koszcie
61,2mln €
wartość sprzedaży brutto
1,86×
mnożnik kapitału przy wyjściu
Kluczowe kroki
- 01Zabezpieczenie partnera kapitałowego i zobowiązanie kapitału własnego
- 02Nabycie nieruchomości od Dantex (asset deal)
- 03Uzgodnienie i uruchomienie kredytu senioralnego
- 04Zawarcie umów POSA, YMA i BLA z operatorem
- 05Prace konwersyjne i mobilizacja
- 06Otwarcie i komercjalizacja
- 07Stabilizacja
- 08Wyjście lub refinansowanie
DO POTWIERDZENIA
- mechanika zamknięcia i rozliczenie podatkowe (VAT/PCC) nabycia w formule asset deal
- warunki zawieszające i mechanika zamknięcia
- warunki długu senioralnego — kredytodawca, marża, LTC/LTV, kowenanty DSCR, odsetki w okresie budowy
- ekonomika partnera kapitałowego — promote/carry, opłata deweloperska i ład korporacyjny
- traktowanie drugiej nieruchomości wskazanej w liście intencyjnym (Polecki Oslo)
- uzgodnienie schematu na 795 łóżek z budżetem operatora na 766 łóżek